本报记者 昌校宇

　　连年来，指数化投资呈现闹热发展态势，越来越受到机构投资者和个东说念主投资者的深爱。在这一趋势下，东说念主工智能与量化模子的深度会通，为指数增强策略设备了新的发展空间。

　　近日，中信建投基金指数与量化投资部行政持重东说念主王鹏在采用《证券日报》记者专访时默示：“指数化投资不仅是家具翻新的热切标的，更是扫尾投资者利益最大化的灵验器用。而通过‘AI+量化’赋能的指数增强基金，大约在更精确地进行风险放弃和金钱确立的同期，力求为投资者创造抓续超过市集的始终薪金。”

　　增强薪金巩固性

　　连年来，境内指数化投资的快速发展长远转换了公募基金行业的家具布局和竞争形状。王鹏默示，指数基金凭借其低成本、高透明度和溜达风险等特色，眩惑了大宗资金流入，促使基金公司不断优化家具线，擢升投资策略的细致化水平。与此同期，在AI期间和量化模子的赋能下，指数增强基金因会通了被迫投资的低成本上风和主动处理的逾额收益后劲，逐步成为市集的新热门。

　　中国证监会于2025年5月7日发布《激动公募基金高质地发展举止决策》，通过25项系统性更正举措遵守激动行业从“重限制”向“重薪金”转型。对此，王鹏以为，这一系列更正步调将基金公司、基金司理与投资者的利益深度绑定，而指数化投资理念与这一计谋导向高度契合。“溜达投资、缩短交游成本和风险以及始终抓有策略，大约提高投资效果，增强薪金的巩固性，为投资者利益最大化提供了灵验阶梯。”王鹏说。

　　动态风控保险策略适当性

　　在庞杂宽基指数中，昨年发布的中证A500指数备受市集关心。王鹏分析称，该指数的中枢上风在于成份股兼顾市值代表性与行业平衡性。

　　由王鹏掌舵的中信建投中证A500指数增强基金行将刊行，该家具将通过量化模子在追踪基准指数的基础上获得巩固逾额收益。王鹏先容称：“指数增强策略的中枢在于期骗‘AI期间+量化模子’对成份股进行细致化筛选和动态权重优化。团队通过深度学习模子处理多维信息，包括量价数据、基本面打算、宏不雅计谋致使文本信息，从而更精确地预测个股将来弘扬。”

　　与传统被迫指数基金比拟，指数增强策略大约在严格放弃追踪弊端的前提下，通过超配优质个股、低配劣势标的来擢升收益。而与传统的主动处理基金比拟，指数增强策略减少了东说念主为侵略，缩短了主不雅判断的偏差，同期费率水平更为亲民。“咱们的目的是扫尾‘适当+升值+高性价比’的组合上风，为投资者提供更好的风险转机后薪金。”王鹏默示。

　　在谈及中信建投基金的量化投研框架时，王鹏先容，团队已构建了一套包含数据集聚、因子研发、AI大模子构建、组合优化和交游施行等的全历程量化投研体系。与传统量化门径不同，中信建投基金最初将大说话模子（LLM）和图神经集聚（GNN）等前沿期间融入投研历程，大约从海量非结构化数据（如上市公司公告、行业计谋、新闻舆情）中挖掘灵验信号，并将宏不雅与微不雅信号升沉为量化因子，极大擢升了选股的前瞻性与适当性。

　　王鹏默示，动态风险处理与自相宜优化机制是模子的另一重保险，团队还通过高频回测和压力测试动态优化模子，确保策略在不同市集环境下均能保抓灵验性。

　　指数化投资将来可期

　　预测将来，王鹏以为，跟着中国成本市集的缓缓训诫和投资者结构的多元化，指数化投资将迎来更遍及的增漫空间。迥殊是在科技赋能下，指数增强策略等智能化投资花样将为投资者提供超过单纯被迫收益的可能性。

　　关于平素投资者如何采用指数增强基金，王鹏给出三点提议：一是关心基金处理东说念主的量化相关实力和期间布景，这是获得巩固逾额收益的基础；二是检修家具的历史事迹，尤其是始终薪金和风险放弃才调；三是聚积本身风险偏好和投资目的，采用费率合理、作风匹配的家具。

　　在王鹏看来，指数化投资不仅是市集发展的势必趋势，亦然公募基金行业践行“投资者利益至上”理念的热切阶梯。跟着监管计谋的完善和期间的不断向上，指数增强策略将在助力投资者共享中国经济高质地发展红利方面确认更大作用。

职守裁剪：杨赐